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関根 順

Sekine Jun

基礎工学研究科 システム創成専攻,教授

keyword 数理ファイナンス

学歴

  • ~ 1994年03月,東京大学,大学院理学系研究科,相関理化学専攻
  • ~ 1990年03月,東京大学,理学系研究科,相関理化学専攻
  • ~ 1988年03月,東京大学,教養学部,基礎科学科

経歴

  • 2010年06月01日 ~ 継続中,大阪大学 基礎工学研究科 システム創成専攻,教授
  • 2010年06月01日 ~ 継続中,大阪大学 数理・データ科学教育研究センター,教授
  • 2010年06月 ~ 継続中,大阪大学,大学院基礎工学研究科,教授
  • 2008年06月01日 ~ 2010年05月31日,大阪大学 金融・保険教育研究センター,特任教授
  • 2008年04月 ~ 2010年05月,京都大学,経済研究所,教授
  • 2007年04月 ~ 2008年03月,京都大学,経済研究所,准教授
  • 2005年04月 ~ 2007年03月,京都大学,経済研究所,助教授
  • 2003年04月01日 ~ 2005年03月31日,大阪大学 基礎工学研究科 システム創成専攻,助教授
  • 1999年01月 ~ 2003年03月,大阪大学,大学院基礎工学研究科,講師
  • 1995年04月 ~ 1998年12月,MTBインベストメントテクノロジー研究所,研究員

研究内容・専門分野

  • 自然科学一般,応用数学、統計数学
  • 自然科学一般,数学基礎

所属学会

  • 日本応用数理学会
  • 日本数学会

論文

  • Notes on backward stochastic differential equations for computing XVA,Jun Sekine,Akihiro Tanaka,Mathematics for Industry (Proceedings of the Forum "Math-for-Industry" 2018 Big Data Analysis, AI, Fintech, Math in Finances and Economics, Springer),p. 15-50,2021年12月
  • On optimal thresholds for pairs trading in a one-dimensional diffusion model,Masaaki Fukasawa,Hitomi Maeda,Jun Sekine,The ANZIAM Journal,Cambridge University Press (CUP),Vol. 63,No. 2,p. 104-122,2021年04月,研究論文(学術雑誌)
  • Stochastic modelling with randomised Markov bridges,Andrea Macrina,Jun Sekine,Stochastics,Taylor & Francis,Vol. 93,No. 1,p. 29-55,2021年01月,研究論文(学術雑誌)
  • Risk-sensitive asset management in a Wishart-autoregressive factor model with Jumps,Hiroaki Hata,Jun Sekine,Asia-Pacific Financial Markets,Springer New York LLC,Vol. 24,No. 3,p. 221-252,2017年09月01日,研究論文(学術雑誌)
  • Order estimates for the exact Lugannani-Rice expansion,Takashi Kato,Jun Sekine,Kenichi Yoshikawa,Japan Journal on Industrial and Applied Mathematics,Springer,Vol. 33,No. 1,p. 25-62,2016年04月,研究論文(学術雑誌)
  • Order estimates for the exact Lugannani-Rice expansion,Takashi Kato,Jun Sekine,Kenichi Yoshikawa,JAPAN JOURNAL OF INDUSTRIAL AND APPLIED MATHEMATICS,SPRINGER JAPAN KK,Vol. 33,No. 1,p. 25-61,2016年02月,研究論文(学術雑誌)
  • A One-Factor Conditionally Linear Commodity Pricing Model under Partial Information,Takashi Kato,Jun Sekine,Hiromitsu Yamamoto,Asia-Pacific Financial Markets,Springer New York LLC,Vol. 21,No. 2,p. 151-174,2014年,研究論文(学術雑誌)
  • Risk-sensitive asset management under a Wishart autoregressive factor model,Hiroaki Hata,Jun Sekine,Journal of Mathematical Finance,Vol. 3,No. 1A,p. 222-229,2013年11月,研究論文(学術雑誌)
  • On dynamic portfolio insurance techniques,Jun Sekine,Real Option, Ambiguity, Risk and Insurance, IOS Press, Ebooks Series: Studies in Probability, Optimization, and Statistics,Vol. 5,p. 232-254,2013年07月,研究論文(学術雑誌)
  • Long-term optimal investment with a generalized drawdown constraint,Jun Sekine,SIAM Journal on Financial Mathematics,Vol. 4,No. 1,p. 452-473,2013年,研究論文(学術雑誌)
  • Long-term optimal portfolios with floor,Jun Sekine,Finance and Stochastics,Vol. 16,No. 3,p. 369-401,2012年09月,研究論文(学術雑誌)
  • Bayesian optimal power-utility grows hyperbolically in the long run,Hideaki Miyata,Jun Sekine,RIMS Kôkyûroku,Vol. 1788,p. 62-82,2012年07月,研究論文(学術雑誌)
  • Optimal portfolio for a highly risk-averse investor: A differential game interpretation,Hidehiro Kaise,Jun Sekine,Risk and Decision Analysis,Vol. 3,No. 3,p. 211-222,2012年,研究論文(学術雑誌)
  • Risk-sensitive Portfolio Optimization with Two-factor Having a Memory Effect,Tadashi Hayashi,Jun Sekine,Asia-Pacific Financial Markets,Vol. 18,No. 4,p. 385-403,2011年11月,研究論文(学術雑誌)
  • 長期金利のロバストな表現について,関根 順,MTECジャーナル,Vol. 23,p. 3-32,2011年10月,研究論文(学術雑誌)
  • Explicit Solution to a Certain Non-ELQG Risk-sensitive Stochastic Control Problem,畑宏明,関根順,Applied Mathematics and Optimization,Vol. 62,No. 3,p. 341-380,2010年12月,研究論文(学術雑誌)
  • Explicit solution to a certain non-ELQG risk-sensitive stochastic control problem,Hiroaki Hata,Jun Sekine,Applied Mathematics and Optimization,Vol. 62,No. 3,p. 341-380,2010年10月,研究論文(学術雑誌)
  • Marginal distribution of some path-dependent stochastic volatility model,Jun Sekine,Statistics and Probability Letters,Vol. 78,p. 1846-1850,2008年09月,研究論文(学術雑誌)
  • On a large deviations control for a linear-quadratic model: the complete dual solution,Jun Sekine,Gakuto International Series, Mathematica Sciences and Application,Vol. 28,p. 322-333,2008年07月,研究論文(学術雑誌)
  • A note on the risk-premium process in an equilibrium,Jun Sekine,International Journal of Theoretical and Applied Finance,Vol. 11,No. 7,p. 705-716,2008年06月,研究論文(学術雑誌)
  • 均衡価格過程から導出されるリスクプレミアムについて,関根 順,「フィナンシャルテクノロジーの過去・現在・未来」, 三菱UFJトラスト投資工学研究所創立20周年記念論文集,p. 431-450,2007年10月,研究論文(学術雑誌)
  • On exponential hedging and related quadratic backward stochastic differential equations,Jun Sekine,Applied Mathematics and Optimization,Vol. 54,No. 2,p. 131-158,2006年09月,研究論文(学術雑誌)
  • A note on long-term optimal portfolios under drawdown constraints,Jun Sekine,Advances in Applied Probability,Vol. 38,No. 2,p. 673-692,2006年06月,研究論文(学術雑誌)
  • Solving long term optimal investment problems with Cox-Ingersoll-Ross Interest Rates,畑 宏明,関根 順,Advances in Mathematical Economics,Vol. 8,p. 231-255,2006年03月,研究論文(学術雑誌)
  • Solving long term invesmtment problems with Cox-Ingersoll-Ross interest rates,Hiroaki Hata,Jun Sekine,Advances in Mathematical Economics,Vol. 8,p. 231-255,2005年10月,研究論文(学術雑誌)
  • Dynamic minimization of worst conditional expectation of shortfall,Jun Sekine,Vol. 14,No. 4,p. 605-618,2004年10月,研究論文(学術雑誌)
  • An approximation for exponential hedging,ASPM, proceedings of the symposium: "Stochastic Analysis and Related Topics", RIMS-Kyoto, 2002,Vol. 41,p. 279-299,2004年05月,研究論文(学術雑誌)
  • On superhedging under delta constraints,Jun Sekine,Applied Mathematical Finance,Vol. 9,p. 103-121,2002年01月,研究論文(学術雑誌)
  • Information Geometry for Symmetric Diffusions,Jun Sekine,Potential Analysis,KLUWER ACADEMIC PUBL,Vol. 14,No. 1,p. 1-30,2001年,研究論文(学術雑誌)
  • Forward LIBOR rates models inferred from cap-prices,Jun Sekine,Proceedings of the 31st ISCIE Symposium.,Vol. 63,No. 6,p. 397-403,1999年
  • Mean-Variance Hedging in Continuous-Time with Stochastic Interest Rate,関根 順,Stochastics and Stochastics-Reports,Vol. 67,p. 1-17,1999年,研究論文(学術雑誌)
  • On a robustness of quantile-hedging: complete-market's case,(Asia-Pacific Financial Markets,Vol. 6,No. 2,p. 195-201,1999年,研究論文(学術雑誌)
  • カオス分解を用いたキャリブレーション,関根 順,フィナンシャル・エンジニアリングのフロンティア,p. 55-75,1998年,研究論文(学術雑誌)
  • 非完備市場におけるDefault Yield Spreadの特徴付け:Mean-Variance Approach,関根順,MTECジャーナル,MTECジャーナル,Vol. 10,p. 155-173,1997年,研究論文(大学,研究機関等紀要)
  • 上下限を持つ金利モデル:時間変更されたBrownian-Path-Independent Modelを用いた例,関根 順,MTECジャーナル,MTECジャーナル,Vol. 9,p. 58-77,1996年,研究論文(大学,研究機関等紀要)
  • The Hilbert-Riemannian Structure of Equivaleut Gaussian Measures Associated with the Fisher Information,関根順,Osaka Journal of Mathematics,Vol. 32,No. 1,p. 71-95,1995年,研究論文(大学,研究機関等紀要)

MISC

  • 後退確率微分方程式とその応用 (IV),関根 順,応用数理,Vol. 29,No. 4,p. 30-35,2020年01月
  • 後退確率微分方程式とその応用 (III),関根 順,応用数理,Vol. 29,No. 3,p. 28-33,2019年09月
  • 後退確率微分方程式とその応用 (II),関根 順,応用数理,Vol. 29,No. 2,p. 31-36,2019年06月
  • 後退確率微分方程式とその応用 (I),関根 順,応用数理,Vol. 29,No. 1,p. 35-40,2019年03月
  • 伊藤確率解析学と数理ファイナンス,関根 順,数学セミナー,p. 36-41,2015年09月
  • 価格付け・ヘッジング・裁定,関根 順,生産と技術,生産技術振興協会,Vol. 64,No. 3,p. 98-103,2012年06月
  • 数理ファイナンスに現れる確率過程:確率過程を用いた資産価格過程のモデル化,関根 順,数理科学,p. 44-50,2010年05月
  • 粘性解と数理ファイナンス:確率制御の視点から,貝瀬 秀裕,関根 順,数理科学,サイエンス社,Vol. 46,No. 4,p. 39-45,2008年04月
  • 動的ポートフォリオ最適化に纏わる問題,関根 順,応用数理,Vol. 17,No. 1,p. 44-52,2007年07月
  • On a dynamic fund protection option for a Bayesian growth optimal portfolio(Mathematical Economics),関根 順,数理解析研究所講究録,京都大学,Vol. 1557,p. 123-131,2007年05月
  • Asymptotic Analyses [Analysis] for an Exponential Hedging Problem (Mathematical Economics),関根 順,数理解析研究所講究録,京都大学,Vol. 1391,p. 212-228,2004年08月
  • 不確定ボラティリティ下でのデリバティブの複製:数理ファイナンスに現れる非線型偏微分方程式の例,関根 順,数理科学,p. 44-49,2000年09月
  • Quantile Hedging for Defaultable Securities in an Incomplete Market : Mathematical Finance (Mathematical Economics),関根 順,数理解析研究所講究録,京都大学,Vol. 1165,p. 215-231,2000年08月
  • 数理ファイナンス:数学を駆使するファイナンス, あるいはファイナンスに題材を採った数学?,関根 順,数学,Vol. 52,No. 1,p. 77-82,2000年

著書

  • 学術書,応用数理ハンドブック,関根 順,朝倉書店,ISBN:9784254111415,2013年11月
  • 学術書,数学ハンドブック[応用編],関根 順,朝倉書店,ISBN:9784254111309,2011年07月
  • 学術書,数理ファイナンス,関根 順,培風館,ISBN:9784563010874,2007年06月

講演・口頭発表等

  • Many-player Stochasic Games under Epstein-Zin Prefernces and Relative Performance Criteria,Jun Sekine,JAFEE-ISM International Symposium on Quantitative Finance,2023年08月18日
  • Many-player Stochasic Games under Epstein-Zin Prefernces and Relative Performance Criteria,Jun Sekine,Osaka-UCL Mini-workshop on Stochastics, Numerics and Risk,2023年02月16日
  • Epstein-Zin型再帰効用と相対パフォーマンス指標を用いたマルチプレイヤー確率微分ゲームの明示的均衡表現,関根 順,日本応用数理学会2022年度年会,2022年09月10日
  • Backward stochastic difference equation driven by multidimensional random walk on a lattice: convergence analysis via Wasserstein central limit theorem,Centre for Financial Mathematics Seminar, University of Wollongong, Australia,2021年10月
  • Remarks on Arbitrages in Bilateral Derivative Trading with Repo Markets,Jun Sekine,The Second International Symposium on Partial Differential Equations & Stochastic Analysis in Mathematical Finance, Tsinghua International Mathematics Conference Center, Sanya, China,2020年01月
  • スマートコントラクト:金融工学からの課題(スマートデリバティブコントラクトの開発に向けて),関根 順,日本応用数理学会2019年度年会, 東京大学,2019年09月
  • Stochastic Modeling with Randomized Markov Bridges,関根 順,日本応用数理学会2019年度年会, 東京大学,2019年09月
  • The XVA issues and related BSDEs,Jun Sekine,SIAM Conference on Control and Optimization, Chengdu, China,2019年06月
  • 複合Hawkes型リスク過程を用いた破産確率評価について,関根 順,日本応用数理学会研究部会連合発表会, 筑波大学,2019年03月
  • 複合Hawkes型リスク過程を用いた破産確率評価について,関根 順,日本アクチュアリー会&日本保険・年金リスク学会共催, 産学共同研究集会,2019年01月
  • スマートデリバティブコントラクトのモデルについて,関根 順,首都大学東京シンポジウム,2018年11月
  • The XVA issues and related BSDEs,Jun Sekine,Forum "Math-for-Industry", Fudan University, China,2018年11月
  • On optimal thersholds for pairs trading in one-dimensional diffusion models,関根 順,日本応用数理学会2018年度年会, 名古屋大学,2018年09月
  • 仮想通貨, スマートコントラクト, リスクの計量化:数理ファイナンスの立場から,関根 順,日本応用数理学会2018年度年会, 名古屋大学,2018年09月
  • On optimal thersholds for pairs trading in one-dimensional diffusion models,Jun Sekine,International Conference on Mathematical Finance & Symposium on the Role of Mathematical Finance on FinTech Business, NIMS, Daejeon, Korea,2018年08月
  • Optimal investment and consumption in an infinite dimensional factor model with delay,Jun Sekine,Workshop on Stochastic Control;Related Issues;Kansai University,2018年03月
  • Stochastic modeling with randomized Markov bridges and conditional stochastic differential equations,Jun Sekine,Mathematics of Risk, MATRIX, Melbourne, Australia,2017年11月
  • Optimal investment and consumption in an infinite dimensional factor model with delay,Jun Sekine,The Fifth Asia Quantitative Finance Conference, Seoul, Korea,2017年04月
  • Optimal investment and consumption in an infinite dimensional factor model with delay,Jun Sekine,Workshop on Stochastic Analysis; Mathematical Finance; Quindao, China,2016年09月
  • A filtration enlargement with noisy anticipation for asset pricing,Jun Sekine,Ritsumeikan-UCL Workshop, Ritumeikan, BKC,2016年08月
  • A filtration enlargement with noisy anticipation for asset pricing,Jun Sekine,6th International IMS-FIPS Workshop, Edmonton, Canada,2016年07月
  • Prediction with noisy anticipation and its application to asset pricing,Jun Sekine,Sahoro Winter Workshop on Operations Research, Finance and Mathematics, Sahoro, Hokkaido,2016年02月
  • Prediction with noisy anticipation and its application to asset pricing,Jun Sekine,The 4th Asia Quantitative Finance Conference, Osaka Univ. Nakanoshima Center,2016年02月
  • Utility maximization with floor constraint: a dual approach,Jun Sekine,NUS-UParis Diderot Workshop on Quantitative Finance, NUS, Singapore,2015年02月
  • Utility maximization with floor constraint: a dual approach,Jun Sekine,International Conference on Portfolio Selection and Asset Pricing, Kyoto University,,2014年03月
  • Utility maximization with floor constraint: a dual approach,Jun Sekine,Stochastic Processes and Mathematical Finance, Kansai University,2014年02月
  • Wishart型行列ファクター過程モデルに関する動的ポートフォリオ最適化,関根 順,ワークショップ「正定対称行列をめぐるモデリング・数理・アルゴリズムの世界」, 政策研究大学院大学,2014年01月
  • Utility maximization with floor constraint,関根 順,数理経済学会研究集会「経済の数理解析」, 慶應義塾大学,2013年12月
  • Utility maximization with floor constraint,Jun Sekine,Stochastic Processes and Their Statistics in Finance in Okinawa,2013年10月
  • Utility maximization for a derivative security with discrete stopping time horizon,Jun Sekine,59th World Statistics Congress, Hong-Kong,2013年08月
  • Long-term optimal investment with drawdown constraint,Jun Sekine,Seminar, Libera Universita Internazionale Degli Studi Sociali, Roma,,2013年05月
  • Sensitivity analysis for utility maximization via an associated FB-system of SDE,Jun Sekine,Workshop on Finance, Stochastics and Asymptotic Analysis, CSFI, Osaka Univ,2013年02月
  • An approximation for utility maximization via an associated FB-system of SDE,Jun Sekine,The First Asian Quantitative Finance Conference, NUS, Singapore,2013年01月
  • An approximation for utility maximization via an associated FBSDE,Jun Sekine,Analysis and Control of Stochastic Partial Differential Equations, Shanghai, Fudan University,2012年12月
  • 非線形富過程を用いた価格付けと期待効用最大化に対するFBSDEアプローチについて,関根 順,第二回数理ファイナンス合宿型セミナー, 大橋会館,2012年11月
  • Nearly optimal strategies for risk-sensitive portfolio optimization on infinite horizon,Jun Sekine,Conference in Honer of Freddy Delbaen, ETH Zürich,,2012年09月
  • On hyperbolic growth of long-term Bayesian optimal power-utility,Jun Sekine,Workshop on Stochastic Processes and Their Applications, NCTS, Hsinchu, Taiwan,2012年03月
  • Long-term optimal investment with a generalized drawdown constraint,Jun Sekine,Winter Workshop on Finance, Hokkaido Univ.,2012年02月
  • 長期金利のロバストな表現について,関根 順,経済の数理解析, 同志社大学,2011年10月
  • Wishart自己回帰型ファクターモデルを用いた動的ポートフォリオ最適化,関根 順,日本応用数理学会2011年度年会, 同志社大学,2011年09月
  • From quantile hedging to large deviations controls with long horizon,Jun Sekine,APS Conference, KTH, Stockholm,2011年07月
  • Long-term optimal portfolios with state constraints,Jun Sekine,SIAM Conference on Control & Its Applications, Baltimore,2011年07月
  • Long-term optimal portfolios with state constraints,Jun Sekine,2nd NTH Workshop on Finance and Insurancwe Mathematics, Braunschweig,2011年06月
  • Long-term optimal portfolios with floor,Jun Sekine,4th Financial Risks International Forum, Paris,2011年03月
  • Risk-sensitive portfolio optimization with small noise and large risk aversion,Jun Sekine,5th Bachelier Colloquium, Metabief,2011年01月

学術貢献

  • Stochastics around Finance,Jiro Akahori (Ritsumeikan), Masaaki Fukasawa (Osaka), Yuri Imamura (Kanazawa), Jun Sekine (Osaka), Toshihiro Yamada (Hitotsubashi),2023年08月28日 ~ 2023年08月30日
  • UCL-Osaka International Conference on the Mathematics of Risk and Decisions,Andrea Macrina, Camillo Garcia-Trillos, Alex Tse (UCL), 深澤正彰、濱口雄史、関根順(大阪大学),2022年03月15日 ~ 2022年03月18日
  • 金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2021,大阪大学数理・データ科学教育研究センター,2021年12月02日 ~ 2021年12月02日
  • 日本数学会(社会連携協議会委員),2012年01月 ~ 2018年12月
  • Osaka-UCL Workshop on Stochastics, Numerics and Risk,大阪大学数理・データ科学教育研究センター、Department of Mathematics of UCL,2017年03月 ~
  • OLIS‐大阪大学 保険フォーラム,OLIS(アジア生命保険振興センター)、大阪大学数理・データ科学教育研究センター,2016年05月 ~
  • The 4th Asia Quantitative Finance Conference,大阪大学数理・データ科学教育研究センター,2016年02月 ~
  • Internatinal Workshop on Mathematical Finance and Related Issues,大阪大学金融・保険教育研究センター,2015年03月 ~
  • 金融リスクの計測・管理・制御と資本市場に纏わる諸問題,大阪大学金融・保険教育研究センター,2014年03月 ~
  • 金融リスクの計測・管理・制御に纏わる数理,大阪大学金融・保険教育研究センター,2013年03月 ~
  • Workshop on Finance, Stochastics and Asymptotic Analysis,大阪大学金融・保険教育研究センター,2013年02月 ~
  • 金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2011,大阪大学金融・保険教育研究センター,2011年12月 ~

社会貢献

  • Quantitative Finance (Taylor & Francis)(Associate Editor),2017年05月 ~ 継続中
  • Japan Journal of Industrial and Applied Mathematics (Springer Journal)(Area Editor),2014年01月 ~ 継続中
  • Asia-Pacific Financial Markets (Springer Journal)(Associate Editor),2006年01月 ~ 継続中
  • Finance and Stochastics (Springer Journal)(Associate Editor ),2008年01月 ~ 2019年12月